Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) est devenu un incontournable pour de nombreux Français, et il connaît une montée en popularité sans précédent, en grande partie à cause de l’inflation croissante. Les dernières données de la Banque de France, révélées à l’occasion de la Journée Mondiale de l’Épargne, montrent que le LEP a dépassé pour la première fois la barre des 10 millions de détenteurs en août 2023.
Un solde moyen de plus de 5800 euros sur le Livret d’Épargne Populaire
Plus précisément, 10,1 millions de Français détiennent actuellement un LEP, avec un encours total de 59 milliards d’euros à la fin de septembre, soit une augmentation de 52 % par rapport à fin 2021. En d’autres termes, le solde moyen d’un LEP s’élève à 5 842 euros, soit proche du plafond de 7 700 euros avant son récent relèvement à 10 000 euros au 1er octobre.
Le mois de septembre a été particulièrement exceptionnel pour ce placement dédié aux ménages modestes. En effet, la collecte nette du LEP a pour la première fois dépassé celle du Livret A et du Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) réunis, avec environ 800 millions d’euros. Depuis le début de l’année 2023, la collecte nette cumulée du LEP s’élève à 11,1 milliards d’euros, dépassant ainsi l’ensemble de l’année record de 2022.
Le Livret d’Épargne Populaire est un produit d’épargne réglementée sans risque et défiscalisé, actuellement rémunéré à 6 %. Il est ouvert aux ménages modestes dont les revenus ne dépassent pas un certain seuil. Selon la Direction Générale des Finances Publiques, 18,6 millions de personnes sont éligibles au LEP.
Plus de 50 % ont dépassé les 7700 euros
Parmi les 10 millions de détenteurs de LEP, près de la moitié ont atteint ou dépassé le plafond de 7 700 euros, représentant 71 % de l’encours total. Le taux de détention du LEP est le plus élevé au sein des troisième (31 % des ménages) et quatrième (27,8 %) déciles de la population, c’est-à-dire les ménages situés entre les 20 % les plus pauvres et les 60 % les plus aisés. Cela s’explique par le fait que les ménages les plus modestes des premier (10,1 % de détenteurs) et deuxième déciles (23,1 %) ont moins de capacité à épargner que le reste de la population. Au contraire, les contribuables situés au-delà du quatrième décile sont moins nombreux à être éligibles au Livret d’Épargne Populaire.
Concernant les détenteurs de LEP, 61,7 % sont des femmes, qui sont sur-représentées dans la catégorie des personnes modestes. Les retraités, dont la propension à épargner est plus élevée que celle du reste de la population, représentent 38,7 % des détenteurs de LEP. Les moins de 25 ans, avec des capacités financières plus limitées, ne représentent que 2,5 % des détenteurs.
Les agriculteurs (23,3 %), les employés (12,4 %) et les ouvriers (10,5 %) ont des taux de détention proches de la moyenne de la population totale majeure (11,5 %). Les cadres (4,4 %) et les artisans, commerçants et chefs d’entreprises (7,9 %), en raison de leurs revenus plus élevés, sont moins nombreux à détenir un LEP. Les personnes sans activité professionnelle ne sont que 6,6 % à en détenir, reflétant leur faible capacité à épargner.
De nombreux facteurs expliquent cette montée
Sur le plan géographique, les détenteurs de LEP sont plus nombreux en Auvergne-Rhône-Alpes (15 %), en Nouvelle-Aquitaine (12,1 %) et en Occitanie (10 %), tandis qu’ils sont moins présents en Corse (0,05 %), Bourgogne-Franche-Comté (4,8 %), Centre-Val de Loire (5,3 %) et en Île-de-France (5,4 %).
Plusieurs facteurs ont contribué à la montée en popularité du LEP. La hausse progressive de sa rémunération, passant de 1 % en janvier 2022 à 6,1 % en février 2023, dans un contexte de taux d’intérêt en hausse, a joué un rôle essentiel. De plus, les pouvoirs publics ont pris des mesures pour promouvoir le LEP, notamment en simplifiant les conditions d’accès.
En 2021, les ménages n’ont plus besoin de fournir un avis d’imposition sur le revenu pour prouver leur éligibilité, car les informations sont directement échangées entre la Direction Générale des Finances Publiques et les banques. Une vaste campagne de communication a également été menée pour encourager les contribuables éligibles à ouvrir un LEP. En conséquence, 2,1 millions de Livrets d’Épargne Populaire ont été ouverts entre janvier et juillet 2023, soit le même niveau atteint sur l’ensemble de l’année 2022, tandis que le nombre de fermetures de livrets est resté stable.
Malgré ces succès, il reste encore du travail à faire pour renforcer la notoriété du LEP, car seulement 54 % des personnes éligibles en possèdent un, par rapport à 81 % pour le Livret A, qui n’est pas soumis à des conditions de ressources.
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